Calculadora do rácio dívida-ativos

O rácio dívida-ativos — passivo total ÷ ativo total, em percentagem — mostra que parte dos ativos é financiada por dívida. Um rácio de 40 % significa que os credores financiam 40 % dos ativos e os proprietários o resto. É um indicador central de solvência, distinto do rácio dívida-rendimento dos empréstimos pessoais.

A ferramenta interativa precisa de JavaScript para funcionar. Todo o resto desta página — como funciona, um exemplo resolvido e as respostas às perguntas habituais — está mais abaixo e não precisa de nada.

Ferramentas relacionadas

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Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)O DSCR — resultado operacional líquido ÷ serviço total da dívida — indica aos credores se um imóvel ou negócio gera o suficiente para cobrir as prestações. Um DSCR de 1,25 significa receita 25 % acima da dívida, o nível exigido pela maioria dos credores comerciais. Abaixo de 1,0 o fluxo de caixa não cobre a dívida.Calculadora de rácio dívida/capital próprioCalcula o rácio dívida/capital próprio de uma empresa a partir da dívida e do capital.Calculadora de rotação do ativoCalcula a eficiência com que uma empresa usa os ativos para gerar receita.Calculadora de rácio de liquidez correnteCalcula o rácio corrente a partir do ativo e passivo corrente.Calculadora de rácio de liquidez reduzidaCalcula o rácio de liquidez reduzida, excluindo o inventário do ativo corrente.Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR)O rácio de cobertura de encargos fixos alarga a cobertura de juros para incluir rendas e outros encargos fixos: (EBIT + encargos fixos) ÷ (encargos fixos + juros). Muda para o modo EBITDA para somar as depreciações, e adiciona o reembolso de capital ajustado ao imposto quando o covenant define assim o FCCR. Os credores exigem frequentemente pelo menos 1,25.Calculadora de rotação do ativo fixoA eficiência com que uma empresa usa o ativo fixo para gerar vendas: vendas líquidas ÷ ativo fixo líquido médio. Um rácio maior significa que cada unidade de equipamento produz mais receita. Introduz a média, ou valores inicial e final.Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR)O rácio de cobertura de juros — EBIT ÷ despesas com juros — mostra com que folga o lucro operacional cobre os juros da dívida. Os analistas usam frequentemente uma variante EBITDA que soma as depreciações, dando uma visão de tesouraria da mesma folga. Valores abaixo de 1,5 são vistos como arriscados.

Precisas de Rácio dívida-ativos, Parte financiada por capital próprio, Dívida-capital (×)? A Calculadora do rácio dívida-ativos obtém-no a partir de Passivo total, Ativo total num só passo. Por exemplo, com Passivo total = 500 000,00 € e Ativo total = 1 200 000,00 € devolve Rácio dívida-ativos = 41,67%, Parte financiada por capital próprio = 58,33% e Dívida-capital (×) = 0,714.

Como usar

Introduz os teus valores: Passivo total, Ativo total.
Vê o resultado ao instante: Rácio dívida-ativos, Parte financiada por capital próprio, Dívida-capital (×).

Perguntas frequentes

O que calcula exatamente a Calculadora do rácio dívida-ativos?

Parte de Passivo total e Ativo total para deduzir Rácio dívida-ativos, Parte financiada por capital próprio e Dívida-capital (×). O cálculo é feito à medida que escreves, por isso o resultado atualiza a cada alteração.

Que informação preciso de fornecer?

2 valores: Passivo total (€) e Ativo total (€). Não é preciso mais nada — nem conta, nem carregar ficheiros.

Podem dar um exemplo com números?

Com Passivo total = 500 000,00 € e Ativo total = 1 200 000,00 €, a calculadora devolve Rácio dívida-ativos = 41,67%, Parte financiada por capital próprio = 58,33% e Dívida-capital (×) = 0,714. Estes números vêm desta mesma ferramenta: introduz os mesmos valores para os reproduzires.

Em que casos se usa na prática?

Gerir a semana: emitir uma fatura ou um orçamento, saber o que está em stock e o que repor, e ver se a tesouraria cobre os vencimentos.

Qual é o erro mais comum?

Ler o lucro como tesouraria. Um mês rentável com prazos de pagamento a sessenta dias pode deixar a conta vazia: os dois números respondem a perguntas diferentes.

Qual é a diferença entre a Calculadora do rácio dívida-ativos e a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)?

Esta devolve Rácio dívida-ativos e Parte financiada por capital próprio; a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR) devolve DSCR (×) e Serviço da dívida suportável a 1,25×. É toda a diferença: abre a que dá o número de que precisas.

Existe uma ferramenta para o passo seguinte?

Calculadora de rácio dívida/capital próprio é o mais próximo a seguir a este: Calcula o rácio dívida/capital próprio de uma empresa a partir da dívida e do capital.

Que mais vale a pena ter aberto ao lado?

Calculadora de rotação do ativo e Calculadora de rácio de liquidez corrente — surgem na mesma tarefa com frequência suficiente para merecerem outro separador.

De onde vêm os dados e quão atuais são?

O cálculo é exato para o que introduzes. O conteúdo da fatura, o regime de IVA e as menções obrigatórias seguem regras nacionais: uma fatura certa ao cêntimo pode continuar não conforme.

Para saber mais

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ExplicaçãoUm balanço, três rácios, e só um tem teto500.000 de passivos contra 1.200.000 de ativos dão 41,7 % de dívida, 58,3 % de capitais próprios e um rácio dívida-capitais de 0,71. O terceiro dispara para o infinito quando os capitais próprios se desvanecem; o primeiro não pode passar dos 100 %.ComparaçãoCobertura de juros e os rácios que um credor testa mesmoOs covenants de um contrato de crédito são os rácios capazes de pôr em incumprimento uma empresa solvente e lucrativa. Cobertura de juros, times interest earned e DSCR não são três medidas — e a que soma o reembolso de capital é a que morde.ExplicaçãoO WACC explicado, e porque esse número é sobretudo uma hipóteseWACC = E/V × Re + D/V × Rd × (1 − T). O benefício fiscal torna a dívida genuinamente mais barata, e o custo do capital próprio vem do CAPM — cujo beta e prémio de risco são estimativas que deslocam a resposta em pontos inteiros, e a avaliação num quarto.ExplicaçãoCobertura de encargos fixos: o rácio que um senhorio ou um credor olhaA mesma empresa, o mesmo ano, marca 1,02×, 1,52× ou 2,56× conforme onde se põe a renda e se o capital é brutado pelo imposto. Duas dessas cifras passam um covenant de 1,25 e uma não.ComparaçãoRácio de liquidez geral contra liquidez reduzida, e o que nenhum lhe dizO rácio de liquidez reduzida retira as existências porque as existências são o ativo corrente que pode não se converter. Duas empresas com rácio de liquidez geral idêntico podem estar cinco vezes afastadas no rácio reduzido — e ambas as medidas continuam cegas àquilo que realmente impede de pagar: o calendário.ExplicaçãoCobrir dez vezes os juros não diz nada sobre reembolsar o empréstimo500.000 de EBIT contra 50.000 de juros dão uma cobertura de 10×. Refinancia a uma taxa 3,6 vezes maior e a mesma empresa cobre 2,78× — e nenhum dos dois números olhou para o capital.