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Calculadora de rácio risco/retorno

Calcule o rácio risco/retorno de uma operação a partir de entrada, stop e alvo.

Ferramentas relacionadas

Todas as ferramentas: Investimento e mercados →
Calculadora do rácio de SharpeO retorno ajustado ao risco clássico: (retorno − taxa sem risco) ÷ desvio-padrão. Indica quanto retorno excedente ganhas por unidade de volatilidade total — quanto maior, melhor a recompensa pelo risco. Introduz valores resumidos ou cola uma série de retornos.Calculadora do rácio de TreynorO rácio de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco sistemático (de mercado). Divide o retorno da carteira acima da taxa sem risco pelo seu beta — ao contrário do rácio de Sharpe, que usa a volatilidade total. Mais alto é melhor; ideal para ordenar carteiras bem diversificadas.Calculadora de custo do rácio de despesas (fundos)Estime as comissões que um fundo cobra ao longo do tempo a partir do rácio de despesas.Calculadora do rácio de SortinoUm retorno ajustado ao risco que só penaliza a volatilidade de queda: (retorno − retorno mínimo aceitável) ÷ desvio de queda. Ao contrário do Sharpe, ignora as subidas, premiando investimentos que crescem de forma estável. Introduz valores resumidos ou cola uma série de retornos.Calculadora do rácio de distribuição de dividendos (payout)Duas formas de calcular — dividendos totais sobre resultado líquido, ou DPA sobre RPA — com o rácio de retenção como complemento e o que cada nível implica.Calculadora de rentabilidade de mineraçãoMoedas por dia, receita, custo de eletricidade e lucro líquido a partir do teu hashrate, o da rede, a recompensa por bloco e o teu consumo. Também dá o preço de equilíbrio — o preço abaixo do qual mineras com prejuízo.Calculadora de tamanho de posiçãoCalcule quantas ações comprar para arriscar uma percentagem fixa da sua conta.Calculadora do custo do capital próprio (CAPM e DDM)O retorno esperado pelos acionistas, pelos dois modelos padrão. CAPM: Rf + β·(Rm − Rf), a abordagem pelo risco. DDM (Gordon): D₁/P₀ + g, para ações com dividendo. Introduz os dados e devolve cada estimativa lado a lado — um ingrediente-chave do WACC.

A Calculadora de rácio risco/retorno transforma Preço de entrada, Preço de stop-loss, Preço alvo em Rácio retorno/risco (× risco), Risco por unidade, Ganho por unidade, ao instante e de graça. Por exemplo, com Preço de entrada = 100,00 €, Preço de stop-loss = 90,00 € e Preço alvo = 130,00 € devolve Rácio retorno/risco (× risco) = 3, Risco por unidade = 10,00 € e Ganho por unidade = 30,00 €.

Como usar

  1. Introduza os seus valores: Preço de entrada, Preço de stop-loss, Preço alvo.
  2. Veja o resultado ao instante: Rácio retorno/risco (× risco), Risco por unidade, Ganho por unidade.

Perguntas frequentes

Como funciona a Calculadora de rácio risco/retorno?

Parte de Preço de entrada, Preço de stop-loss e Preço alvo para deduzir Rácio retorno/risco (× risco), Risco por unidade e Ganho por unidade. O cálculo é feito à medida que escreves, por isso o resultado atualiza a cada alteração.

Que valores pede a calculadora?

3 valores: Preço de entrada (€), Preço de stop-loss (€) e Preço alvo (€). Não é preciso mais nada — nem conta, nem carregar ficheiros.

Como é um cálculo típico?

Com Preço de entrada = 100,00 €, Preço de stop-loss = 90,00 € e Preço alvo = 130,00 €, a calculadora devolve Rácio retorno/risco (× risco) = 3, Risco por unidade = 10,00 € e Ganho por unidade = 30,00 €. Estes números vêm desta mesma ferramenta: introduz os mesmos valores para os reproduzires.

Quanto muda o resultado com outros valores?

Bastante. Com Preço de entrada = 200,00 €, Preço de stop-loss = 180,00 € e Preço alvo = 260,00 €, Risco por unidade passa de 10,00 € para 20,00 € — por isso vale a pena testar vários cenários em vez de confiar num só número.

O que dá com valores mais baixos?

Reduzido a Preço de entrada = 50,00 €, Preço de stop-loss = 45,00 € e Preço alvo = 65,00 €, Risco por unidade dá 5,00 €. Vale a pena verificar os dois extremos antes de confiar num único resultado.

Em que casos se usa na prática?

Comparar dois investimentos que pagam em momentos diferentes, decidir se um projeto supera o seu custo de capital e verificar uma avaliação feita por outra pessoa.

Qual é o erro mais comum?

Confiar numa avaliação sem ver que parte vem do valor terminal. Acima de 70%, o resultado é uma hipótese sobre um futuro distante disfarçada de cálculo.

Qual é a precisão e quais são os limites?

Apenas uma estimativa — não é aconselhamento financeiro.

Qual é a diferença entre a Calculadora de rácio risco/retorno e a Calculadora do rácio de Sharpe?

Esta devolve Rácio retorno/risco (× risco) e Risco por unidade; a Calculadora do rácio de Sharpe devolve Rácio de Sharpe e Volatilidade (anualizada). É toda a diferença: abra a que dá o número de que precisa.

Existe uma ferramenta para o passo seguinte?

Calculadora do rácio de Treynor é o mais próximo a seguir a este: O rácio de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco sistemático (de mercado). Divide o retorno da carteira acima da taxa sem risco pelo seu beta — ao contrário do rácio de Sharpe, que usa a volatilidade total. Mais alto é melhor; ideal para ordenar carteiras bem diversificadas.

Para saber mais

Todos os guias →
ExplicaçãoO rácio risco/retorno explicado: a taxa de acerto que cada rácio exigeUm rácio de 1:3 não o faz acertar mais vezes — permite-lhe errar três em cada quatro e ainda assim ficar em equilíbrio. Eis essa inversão, uma tabela de rácio face à taxa de acerto exigida e o que os custos fazem a ambas.GuiaOnde colocar um stop-loss e um take-profitO stop fica onde a sua ideia está errada, não onde acaba o seu conforto — e depois é o tamanho da posição que se adapta. Eis o argumento da volatilidade, a aritmética do dimensionamento e a taxa de acerto que cada múltiplo de ganho exige.GuiaTamanho de posição: o que a regra de 1 % realmente limitaA regra limita a perda, não a posição. Eis a fórmula, um exemplo resolvido e o que custa uma série de dez perdas a 1 % contra 2 %.ExplicaçãoO denominador do rácio de Sortino sobre o qual ninguém concordaSobre a mesma série de doze meses, o rácio de Sortino vale 7,7518 ou 3,8759 consoante se dividam os défices ao quadrado pelos doze meses ou pelos três abaixo do alvo. As duas convenções diferem exatamente na raiz de doze sobre três, e podem ordenar dois fundos ao contrário.ExplicaçãoA volatilidade não é o risco, e a raiz do tempo é uma escolhaVolatilidade anualizada = desvio-padrão do período × √(períodos por ano), e esse fator √t pressupõe incrementos independentes. É um modelo, não aritmética: com uma autocorrelação diária de 0,1, um número anualizado de 60 % deveria ler-se 66,3. O cerne é o travão de volatilidade — a média aritmética excede a geométrica em cerca de σ²/2, logo com 8 % de rendibilidade média e 40 % de volatilidade o resultado composto é zero.ExplicaçãoO rácio de Sharpe e o que pressupõe sem o dizerSharpe = (rendibilidade − taxa sem risco) ÷ desvio-padrão: valoriza o rendimento por unidade de volatilidade — e a volatilidade é simétrica. Dois fundos podem partilhar um Sharpe de 0,4939 enquanto os seus rácios de Sortino valem 8,59 e 0,74. Anualizar por √12 pressupõe rendibilidades independentes: com uma autocorrelação de 0,2 o número publicado está 20 % inflacionado.