Calculadora do rácio de Treynor
O rácio de Treynor mede o retorno excedente por unidade de risco sistemático (de mercado). Divide o retorno da carteira acima da taxa sem risco pelo seu beta — ao contrário do rácio de Sharpe, que usa a volatilidade total. Mais alto é melhor; ideal para ordenar carteiras bem diversificadas.
Ferramentas relacionadas
Todas as ferramentas: Investimento e mercados →Introduz Retorno da carteira (Rp), Taxa sem risco (Rf), Beta da carteira (β), σ da carteira (opcional, para Sharpe) e a Calculadora do rácio de Treynor obtém Rácio de Treynor (pp), Retorno excedente, Rácio de Sharpe (se σ dado) de imediato.
Como usar
- Introduza os seus valores: Retorno da carteira (Rp), Taxa sem risco (Rf), Beta da carteira (β), σ da carteira (opcional, para Sharpe).
- Veja o resultado ao instante: Rácio de Treynor (pp), Retorno excedente, Rácio de Sharpe (se σ dado).
Perguntas frequentes
Como funciona a Calculadora do rácio de Treynor?
Parte de Retorno da carteira (Rp), Taxa sem risco (Rf), Beta da carteira (β) e σ da carteira (opcional, para Sharpe) para deduzir Rácio de Treynor (pp), Retorno excedente e Rácio de Sharpe (se σ dado). O cálculo é feito à medida que escreves, por isso o resultado atualiza a cada alteração.
Que valores pede a calculadora?
4 valores: Retorno da carteira (Rp) (%), Taxa sem risco (Rf) (%), Beta da carteira (β) e σ da carteira (opcional, para Sharpe) (%). Não é preciso mais nada — nem conta, nem carregar ficheiros.
Em que unidades devo introduzir os valores?
Introduz Retorno da carteira (Rp) %, Taxa sem risco (Rf) % e σ da carteira (opcional, para Sharpe) %.
Em que casos se usa na prática?
Comparar dois investimentos que pagam em momentos diferentes, decidir se um projeto supera o seu custo de capital e verificar uma avaliação feita por outra pessoa.
Qual é o erro mais comum?
Confiar numa avaliação sem ver que parte vem do valor terminal. Acima de 70%, o resultado é uma hipótese sobre um futuro distante disfarçada de cálculo.
Qual é a precisão e quais são os limites?
Ferramenta educativa, não é aconselhamento de investimento. O beta não pode ser zero.
Qual é a diferença entre a Calculadora do rácio de Treynor e a Calculadora do rácio de Sharpe?
Esta devolve Rácio de Treynor (pp) e Retorno excedente; a Calculadora do rácio de Sharpe devolve Rácio de Sharpe e Volatilidade (anualizada). É toda a diferença: abra a que dá o número de que precisa.
Existe uma ferramenta para o passo seguinte?
Calculadora do rácio de Sortino é o mais próximo a seguir a este: Um retorno ajustado ao risco que só penaliza a volatilidade de queda: (retorno − retorno mínimo aceitável) ÷ desvio de queda. Ao contrário do Sharpe, ignora as subidas, premiando investimentos que crescem de forma estável. Introduz valores resumidos ou cola uma série de retornos.
Que mais vale a pena ter aberto ao lado?
Calculadora de rácio risco/retorno e Calculadora de custo do rácio de despesas (fundos) — surgem na mesma tarefa com frequência suficiente para merecerem outro separador.
De onde vêm os dados e quão atuais são?
O desconto, a TIR e o período de recuperação definem-se da mesma forma em todo o lado: a aritmética não está em causa, as hipóteses que lhe dá estão. Mude a taxa num ponto e releia o resultado.